进入2026年二季度，消费金融行业不良资产批量转让现象持续，机构风险出清进入规模化、常态化阶段。
据时代财经不完全统计，截至4月16日，今年4月已有平安消金、中银消金、马上消金等7家持牌消金公司，通过银行业信贷资产登记流转中心有限公司（下称“银登中心”）发布不良资产转让与招商公告，合计挂牌10个不良资产包，拟转让未偿本息总额近38亿元。
值得关注的是，消金公司拟转让不良资产包呈现账龄缩短化趋势，多家机构不良资产加权平均逾期天数集中在200至300天，唯品富邦消金一不良资产包的账龄甚至缩短至约半年。
博通咨询金融行业资深分析师王蓬博向时代财经分析称，消金公司加快不良资产出清，一方面是应对自身资产质量压力的现实选择，比如通过批量转让“短账龄”不良资产，可以有效缓解内部催收压力；从风险管控的方向来看，也能优化自身资产负债结构，降低风险资产对资本的占用，同时也是机构主动化解风险、配合监管导向、保障业务持续稳健开展的常规操作。
图源：图虫创意
7家机构密集挂牌不良资产
2026年4月以来，消费金融不良资产转让覆盖头部平台、全国性展业机构与区域型消金公司。据银登中心披露信息，本月已有7家持牌主体参与出让，拟转让不良资产规模约37.69亿元，处置节奏加快。
从规模与主体来看，头部机构仍是处置主力。平安消金于4月9日连续挂牌两期损失类个人不良贷款，未偿本息金额合计13.86亿元，为当月以来单家机构最大规模出让，两期加权平均逾期天数均超700天，属于长账龄存量坏账集中出清。
中银消金、马上消金则分别于4月15日、4月13日发布公告，各推出一笔超4亿元的不良贷款资产包。其中，中银消金2026年第10期未偿本息总额4.16亿元，加权平均逾期462.54天，均为损失类纯信用未诉讼资产；马上消金2026年第3期未偿本息总额达4.06亿元，加权平均逾期299.51天，以次级类资产为主，账龄更短、回收价值更高。
中小型消金公司同步加大处置力度。4月15日，南银法巴消金、北银消金分别发布招商公告，其中，南银法巴消金两期不良贷款债权金额分别为4.51亿元、4.47亿元，合计近9亿元，加权平均逾期天数分别为600天、219天；北银消金推出的招商项目债权规模3089.10万元，加权平均逾期627.46天，整体户均本金约7796.14元，以小额分散资产为主。
此外，河北幸福消金4月3日挂牌5.53亿元不良资产，加权平均逾期达1485.87天,属于超长期陈年坏账出清；唯品富邦消金则于4月8日同步公告2026年第3期、第4期两个批量信用不良资产包，合计未偿本息总额达7889.76万元，加权平均逾期天数分别为183.22天、290.15天，损失类占比更高，含少量诉讼资产。
从资产结构看，本次转让的不良资产以纯信用个人消费贷为主，与消金行业以信用贷为主的业务结构高度契合；从处置状态看，未诉资产占比超90%，仅南银法巴消金、唯品富邦消金的不良资产包中含少数已诉未执行案件。
账龄缩短化趋势明显
今年4月的这一轮消费金融不良资产集中出让，并非短期突击处置，是政策环境、行业周期等多重因素共同作用的结果。
从政策层面看，金融监管总局将个人不良贷款批量转让试点期限延长至2026年年底，且在2026年监管工作会议中，将“有力有序有效推进中小金融机构风险化解”置于今年监管工作各项任务的前列。叠加银登中心推出减免挂牌费、交易费八折等优惠，大幅降低了机构处置成本，提升出让意愿。
素喜智研高级研究员苏筱芮向时代财经指出，随着不良资产转让试点平稳延期至2026年底，持牌机构在稳定的政策预期之下，出包策略正转向更具计划性的常态化运营。
行业层面，经过多年高速增长，消费金融行业已进入存量深耕与风险出清并行阶段。随着线上信贷规模扩大，逾期资产不断累积，机构亟需通过标准化渠道出清高风险、长账龄资产，以释放信贷额度，优化风险资产结构。
值得关注的是，本次7家消金公司拟转让不良资产包呈现账龄缩短化趋势，仅平安消金、河北幸福消金的加权平均逾期天数超700天，南银法巴消金、马上消金等机构的不良资产加权平均逾期天数集中在200至300天。
“这一趋势，反映消金公司处置策略从甩长账龄包袱转向主动早处置，核心目的是锁定损失、减少拨备计提、优化资产负债表，同时适配监管对不良率与资本充足率的考核要求。该趋势具备延续基础，催收合规成本上升、早处置回收率更高、试点政策延期与降费，将推动机构进一步缩短处置周期，短账龄资产占比持续提升。”王蓬博向时代财经表示。
对于行业未来发展方向，王蓬博指出，一是资产质量精细化管理，强化贷前风控与贷后早干预，从源头减少不良生成；二是处置能力差异化竞争，头部机构构建全链条处置模式，中小机构聚焦细分客群与区域优势；三是合规与消保体系完善，搭建全流程管控机制；四是科技赋能效率提升，运用大数据与AI降低处置成本、提升回收率。
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